Маркет-мейкеры должны иметь возможность поддерживать постоянную торговлю и быстро реагировать на рыночные события. Как только актив покупается или продается, кто-то должен быть на другом конце сделки. Активность маркетмейкеров значительно возросла в 2021 году, что привело к повышению спроса на стейблкоины, которые они используют для расчетов и хранения капитала. Согласно данным портала Protos, опубликованным в августе 2021 года, Alameda Analysis комплексные решения для Форекс и Cumberland совместно обеспечили около 70% эмиссии стейблкоина USDT на тот момент. Маркетмейкер – это ценный участник рынка, без которого на трейдинговых платформах царил бы полный хаос.
Курсы Криптовалют
- Многие боятся финансовых рынков именно из-за крупных игроков, маркетмейкеров.
- Например, маркетмейкер, работающий с валютной парой рубль-доллар, может установить котировки ₽53,2750/53,28, ₽53,2775/53,2825 или ₽53,28/53,2850 за $1, чтобы поддерживать разницу в ₽0,005.
- Институциональные маркетмейкеры выполняют свои функции регламентировано.
- В первом случае спрос и предложение будут слабо выражены — количество заявок на покупку или продажу будет небольшим, а спред между лучшими ценами может быть значительный.
Когда другие участники торгуют по рыночной цене, то выбирают «первые попавшиеся» цены и заявки реализуются по встречным заявкам маркетмейкера. Таким образом, ММ одновременно покупает по $62,50, продает по $62,fifty five, зарабатывая на спреде – 5 центов. Когда на бирже начинает торговаться новый актив, — например, акции компании, которая провела IPO — цена на него может быть нестабильной. Потребность в услугах маркетмейкинга в современном мире с каждым годом всё больше приобретает актуальность, которая, в свою очередь, обусловлена особенностями криптовалютного рынка. Маркетмейкеры играют ключевую роль не только на традиционных финансовых рынках, но и в сфере криптовалют, обеспечивая ликвидность и стабильность торговых операций. Кроме того, считается, что у маркетмейкеров есть возможность расширения спредов для увеличения своей прибыли.
Биржа предоставляет маркетмейкерам специальные возможности для выполнения их функций. Например, помимо последних сделок и лимитированных заявок, маркетмейкер может видеть отложенные заявки, тейк-профиты и стоп-лоссы. Посредник между покупателями и продавцами; анализирует все предложения на рынке, выбирает самое лучшее и проводит сделку. Маркетмейкинг — это стратегия привлечения покупателей и продавцов на криптовалютные торговые платформы или биржи. Информация о маркетмейкерах на Мосбирже открыта и доступна на сайте MOEX, в разделе «Список маркет-мейкеров». В таблице указано название организации-маркетмейкера, номер и название бумаги, с которой ММ работает, эмитент бумаги, торговая сессия и непосредственные обязанности.
Трейдеры, выставляющие рыночные заявки, немедленно исполняют уже выставленные ордера маркет-мейкеров. Взаимодействие между маркет-мейкерами и тейкерами обеспечивает ликвидную и стабильную торговлю. Маркет-мейкеры поставляют ликвидность на рынок, а маркет-тейкеры поглощают ее, исполняя сделки по предложенным ценам.
Хаотичное поведение инвесторов и недостаток ликвидности могут привести к резким скачкам цен, снижению объема торгов и значительной разнице между ценами покупки и продажи. При этом маркетмейкер анализирует ситуацию на трейдинговой платформе не горизонтально, как привыкли рядовые пользователи, а вертикально. У него есть доступ к стакану заявок, где указаны не только сделки купли-продажи, но и ордера, которые отложили, стоп-лоссы, тейк-профиты. Маркетмейкер выполняет оценку рыночных тенденций, возможной прибыли, надежности активов, оповещает о своих выводах менее крупных игроков. После сбора всех предложений оформляется сделка, которая заключает в себе максимальную выгоду для каждого участника. Если на платформе нет подходящего покупателя или продавца, фирма, которая заключила соглашение с криптобиржей, обязуется заменить его.
Их задача — плыть по течению тренда и не переходить дорогу китам рынка. Маркетмейкеры получают прибыль за счёт разницы в спреде между спросом и предложением. Они следят за тем, чтобы биржа сохраняла свою конкурентоспособность сжигание токенов и могла привлекать трейдеров. Маркетмейкеры «оживляют» рынок, облегчая трейдерам получение прибыли. Без маркетмейкинга не будет ликвидности, а без ликвидности – своевременного входа в позицию или выхода из нее, чтобы зафиксировать прибыль.
О Компании
Однако помните, что для успешного маркетмейкинга требуются серьезные знания, а также большой опыт трейдинга. ММ не обязан участвовать на рынке всю торговую сессию, продолжительность его присутствия определяется условиями договора с биржей. Например, в 2025 году обыкновенная акция «Алроса» должна поддерживаться минимум 400 зачем на рынке нужен маркетмейкинг минут, что на a hundred thirty five минут дольше, чем было в 2023 году.
Ключевые Риски И Препятствия В Деятельности Маркетмейкеров
Для этого он покупает и продает активы, выступая в качестве посредника между продавцами и покупателями. Для выполнения своих функций биржа дает маркетмейкерам особые возможности. Процесс начинается с выставления самой высокой ставки и самого низкого спроса на цифровой актив на криптовалютном рынке. Разница между самым высоким бидом (цена спроса) и самым низким аском (самой низкой ценой, на которую согласился продавец) называется спрэдом.
Обладая подобной информацией, маркетмейкер знает, в каких сферах накапливается больше всего ордеров. Это дает ему возможность выполнять манипуляции с ценами — чем больше количество пользователей, с которыми сотрудничает маркетмейкер, тем сильнее он влияет на рыночную ситуацию. Можно напомнить о недавнем случае с компанией Gotbit, которой Федеральные власти США в октябре 2024 года предъявили обвинение в манипулировании рынком.
Как правило, маркет-мейкер способствует торговле в режиме реального времени, чтобы брокер или биржа могла предложить эту услугу своим клиентам. Необходимо помнить, что маркет-мейкеры не обеспечивают постоянство цен из альтруистических побуждений. Несмотря на то, что их труд способствует работе рынка, на карту поставлены собственные интересы. Без соблюдения правила непрерывности цен маркет-мейкеры несут убытки.